HINTERGRUND

Im allgemeinen stehen sich an der Börse zwei Lager gegenüber: Die Anhänger der "Fundamentalen Analyse" einerseits, und die Anhänger der "Technischen Analyse", andererseits. Die meisten "Techniker" stehen den "Fundamentalisten" ablehnend gegenüber und umgekehrt erachten die meisten "Fundamentalisten" die "Technische Analyse" als wenig hilfreich. Die Anlagephilosophie des Value-Surfing geht davon aus, dass beide Lager zum Teil recht und zum Teil unrecht haben. Value-Surfing basiert auf der Idee, dass sich durch die Verschmelzung beider Ansätze, also sowohl der fundamentalen als auch der technischen Analyse, bessere Anlageergebnisse erzielen lassen als durch einen Ansatz alleine.

WERTE IM MUSTERDEPOT

Das Anlageuniversum vom wikifolio ValueSurfing soll sich im wesentlichen auf die Auswahl von Aktien beschränken, sowohl europäische als auch US-amerikanische Werte kommen hierbei in erster Linie in Betracht, in Ausnahmefällen auch Aktien aus dem Rest der Welt. Hebelprodukte sollen nicht verwendet werden, Währungsprodukte nur zu Absicherungszwecken.

Nur Aktien, die die Auswahlkriterien von Value-Surfing erfüllen, werden für das wikifolio gekauft. Sie müssen einerseits Value-Kriterien erfüllen, und andererseits Kriterien der technischen Analyse, wobei hierbei insbesondere das Momentum einer Aktie entscheidend sein soll, ob ein Wert gekauft wird oder nicht. Eine einzelne Aktie sollte in der Regel bei Kauf nicht mehr als 10 % (in Ausnahmefällen bis zu 20 %) des gesamten wikifolios ausmachen.

Die Haltedauer wird vorab nicht festgelegt und hängt im wesentlichen davon ab, ob eine Aktie als überbewertet zu erachten ist, ob sich im Unternehmen negative Entwicklungen ereignen und ob bestimmte technische Kriterien nicht mehr erfüllt werden.